BioCryst henter $115 millioner fra offentligt udbud

Efter at have annonceret et forventet bruttoprovenu på $100 millioner fra sit seneste pubic-tilbud, siger en Triangle-lægeproducent, at den tilføjede $15 millioner til sit træk.

Research Triangle Park-baserede BioCryst Pharmaceuticals (Nasdaq: BCRX) annoncerede i sidste uge, at det havde til hensigt at tilbyde 18,7 minion af sine aktier sammen med warrants for yderligere 3,5 mio. - hvilket indbringer omkring $100 mio.

Mandag aften meddelte selskabet dog, at forsikringsgiverne for udbuddet udnyttede deres optioner fuldt ud og sikrede yderligere 3,3 millioner aktier og 3,5 millioner aktier gennem warrants. Inden visse rabatter og provisioner trækkes fra, siger virksomheden nu, at dets forventede indtægter vil være $115 mio.

JPMorgan (NYE: JPM) og Piper Sandler fungerede som fælles book-running managers for tilbuddet. HC Wainwright & Co. og JMP Securities fungerede som lead managers.

Ifølge sit prospekt indleveret til US Food and Drug Administration har BioCryst til hensigt at bruge provenuet fra udbuddet til "generelle virksomhedsformål", som kan omfatte "verdensomspændende udvikling, fremstilling, regulering, præ-lancering og kommercielle aktiviteter" af sine lægemidler.

I Brasilien er BioCryst udforske dets antivirale middel, galidesivir, som en potentiel behandling af Covid-19. Lægemidlet har været under udvikling siden 2013 som et terapeutisk middel mod ebola- og Marburg-vira og testes i øjeblikket på coronavirus-patienter.

Selskabet anmeldte også et hyldetilbud på $500 millioner i april da det afventer den længe ventede kommercielle lancering af sit lægemiddel, BCX7353, designet til at behandle arvelig angioødem (alvorlig hævelse kendt som HAE).

Ifølge selskabets seneste indtjeningsrapport har virksomheden likvider, likvider og investeringer på i alt $114,6 mio. Ifølge BioCryst CEO Jon Stonehouse, repræsenterede det beløb "tilstrækkelig kapital til at komme os igennem i år og ind i den tidlige del af næste år."

Virksomhedens Covid-19 forsøg er i vid udstrækning blevet støttet af offentlige midler. Virksomheden har modtaget $82 millioner til støtte for sit arbejde og forsøg i Brasilien.

BioCryst er en af flere Trekantvirksomheder, der tackler forskning og potentielle behandlinger for Covid-19.

Original artikelkilde: Triangle Business Journal