BioCryst drar in $115 miljoner från börsnoteringen

Efter att ha tillkännagivit en förväntad $100 miljoner i bruttointäkter från sitt senaste pubic-erbjudande, säger en drogtillverkare i Triangle att det lade till $15 miljoner till sitt utbud.

Research Triangle Park-baserade BioCryst Pharmaceuticals (Nasdaq: BCRX) meddelade förra veckan att det avsedd att erbjuda 18,7 minor av sina aktier tillsammans med teckningsoptioner för ytterligare 3,5 miljoner – vilket ger cirka $100 miljoner.

På måndagskvällen meddelade dock bolaget att garantigivarna för erbjudandet utnyttjade sina optioner till fullo och säkrade ytterligare 3,3 miljoner aktier och 3,5 miljoner aktier genom teckningsoptioner. Innan vissa rabatter och provisioner dras av, säger företaget nu att dess förväntade intäkter kommer att vara $115 miljoner.

JPMorgan (NYE: JPM) och Piper Sandler agerade som gemensamma bokföringsansvariga för erbjudandet. HC Wainwright & Co. och JMP Securities fungerade som huvudansvariga.

Enligt sitt prospekt som lämnats in till US Food and Drug Administration, avser BioCryst att använda intäkterna från erbjudandet för "allmänna företagsändamål", vilket kan inkludera "världsomspännande utveckling, tillverkning, regulatorisk, förlansering och kommersiell verksamhet" av sina läkemedel.

I Brasilien är BioCryst utforska dess antivirala, galidesivir, som en potentiell behandling för Covid-19. Läkemedlet har varit under utveckling sedan 2013 som ett läkemedel mot ebola- och Marburg-virus och testas för närvarande på patienter med coronavirus.

Företaget anmälde också ett hyllaerbjudande på $500 miljoner i april eftersom det väntar på den länge efterlängtade kommersiella lanseringen av dess läkemedel, BCX7353, utformat för att behandla ärftligt angioödem (svår svullnad känd som HAE).

Enligt sin senaste resultatrapport har bolaget likvida medel, likvida medel och investeringar på totalt $114,6 miljoner. Enligt BioCrysts vd Jon Stonehouse, det beloppet representerade "tillräckligt med kapital för att ta oss igenom detta år och in i början av nästa år."

Bolagets Covid-19-prövningar har till stor del fått stöd av statliga medel. Företaget har fått $82 miljoner till stöd för sitt arbete och försök i Brasilien.

BioCryst är en av flera Triangelföretag som tar itu med forskning och potentiella behandlingar för Covid-19.

Ursprunglig artikelkälla: Triangle Business Journal